明智的资金管理策略,建立自己的投资组合

股市是难以预测的。任何一名交易者,无论他的技巧有多熟练,若一不小心,可能也会轻易地被套牢。

众所周知,要从股市中赚钱,永恒不变的道理就是 – 低买高卖。然而,每位交易者所面临的挑战,就是如何在谷底时买到最低点,以及在高峰时卖到最高点。低买高卖的活动,说起来容易做起来难。为此,实践一个健全的资金管理策略有助于避开此局面。

考虑以一段时间买进。

拥有股神之称的沃伦巴菲特,在伯克希尔哈撤韦公司2004年的股东大会上说:“如果你投资在相当低成本的指数基金,并在10年期间持续定期买入,而非一次性将所有资金单批购买,你的回酬会高于90%和你同期开始投资的人。”

平均成本投资法则是最普遍且常用的资金管理策略。该法则要是在长期方面又得如何操作的呢?

根据Share Market School一篇有关平均成本投资法则的文章,谈及该投资法则适合运用在拥有基本面强稳的业务公司而非热门股。这说明了什么呢?

那些莫名其妙地受到追捧的股票,在市场掀起热潮,主要是由投机活动主导。在这种情况下运用平均成本投资法则并不是一个好主意,结果只会徒劳无功。反之,将平均成本投资法则运用在基本面强稳的公司是更为明智的选择。

在选择投资一家业务公司时,首要任务就是做功课,对公司展开研究以确保业务性质具备潜能、拥有强稳的管理团队,以及稳定的财务表现支撑。

一般而言,这类型的公司都属于蓝筹股,且在价格上往往出现溢价。为此,投资在蓝筹股需要较多的资金。与其大批投掷不如分批投资,小量的购买蓝筹股可更易的管理资金。就如玫琳凯化妆品公司创始人艾施所说:“大象是要一口一口的吃掉。”

试想像一家公司的股价为20令吉。如果一名交易者单批购买1000股,所需要的资金为2万令吉。但是,如果分开10次购买,那么,每次的成交额只需要2千令吉就可。

在作出投资决定之前,对所选择的公司进行研究,确保所投资的公司是个明知的选择,而更为重要的就是,公司的股票价格从基本面而言是值得投资的。此外,当心市场出现不寻常的活动,如股票突然出现强劲购兴或卖压出笼,并对此进行调查和理解背后的动机。

 

平均成本投资法则适合运用在基础面稳健的公司。股价走势因市场条件出现变化而起落。因此,如果一家拥有潜能的公司因市场条件而面对卖压,专家认为,平均成本投资法则拥有极高的机会带来投资回酬成效。为此,在确认一家公司的基本面时,可考量以下3个因素:

(一)强稳的资产负债表:低债务和高现金储备;

(二)良好的管理层;以及

(三)独特的销售点

然而,如果你感兴趣的股票价格似乎过高,别担忧,一步一步来行动。

参考文献:

www.traderslog.com/money-management-strategies

businesstoday.intoday.in/story/buy-more-shares-in-a-falling-market-to-cover-losses