以黄金交叉讯号寻找黄金机会

移动平均线(Moving Average,简称MA)以过去的股价数据形成平滑的趋势识别指标,是交易者惯用并以此作出交易决定的指标。移动平均线的应用不仅仅只是两线的交叉,但也包括价格交叉、支撑和阻力水平,以及确认趋势。

上图显示,一只股票的价格以及其50天移动平均线(红线)和200天移动平均线(青线)的走势。一般的情况下,图表分析员都会设定两条移动平均线,以便能够产生交叉讯号。移动平均线涵盖慢速移动平均线和快速移动平均线。

鉴于移动平均线是根据过去的股价表现而形成的,因此当前的曲线属于滞后性质,但却有助于平滑股价走势以及能减少不必要的讯号,因此,移动平均线的交汇相对地产生滞后讯号。

黄金交叉线

当50天移动平均线处于200天移动平均线之上,这是一个“黄金交叉线”。这标志着新一轮牛市的动力。

从上图可见,黄金交叉线出现在A点、C点和E点。当黄金交叉线出现时,这是一个购买股票的黄金机会。


死亡交叉线

 

另一方面,当50天移动平均线跌破200天移动平均线,这是一个“死亡交叉线”。这意味着熊市的开始。

从上图可见,死亡交叉线出现在B点和D点。当死亡交叉线出现时,表示市场转跌。

股价交叉

 

当股价突破或跌破移动平均线时,它也传达了重要的讯息。在这个例子里,且让我们利用50天移动平均线(而非200天移动平均线,因短期的移动平均线对每日股价变动的反应更为敏感)和股价作为谈论。

就在黄金交叉线出现在A点、C点和E点之前,可见股价已突破50天移动平均线。如此的汇合意味着市场将从看跌转为看涨,反之亦然。在死亡交叉线在B点和D点汇合之前,可见股价已跌破50天移动平均线,且市场已最高峰下滑。

确认趋势

 

移动平均线的曲线,也可作为确认市场趋势。慢速移动平均线通常用作为确认长期趋势,以及快速移动平均线则用作为确认短期趋势。在这个例子中,50天移动平均线属于快速移动平均线,而200天移动平均线为慢速移动平均线。

当移动平均线向上倾斜时,就如上图的A点到B点和C点到D点,50天和200天的移动平均线双双皆向上倾斜,可见整体的股价呈上涨趋势。然而,当移动平均线向下倾斜时(如B点到C点和D点到E点),50天和200天的移动平均线向下倾斜,整体市场表现则下跌。

支撑和阻力水平

 

当股价突破移动平均线以及该曲线正朝上倾斜时,移动平均线可用作为支撑线。正如你可从上图中看到,股价大致上维持在50天移动平均线(支撑线)之上。

另一方面,当股价跌破移动平均线以及该曲线正朝下倾斜时,移动平均线可用作为阻力线。从上图可见,股价走势基本上在50天移动平均线(阻力线)之下。

一旦股价突破阻力线或跌破支撑线,且出现双线交叉以及股价交叉,可能意味着趋势出现变化。至于移动平均线最常使用的,就是黄金交叉线和死亡交叉线,以从中挖掘交易机会。